从ICU到KTV，
只需要一个晚上。
周四爆锤，周五暴涨。
对于我们AI人来说，刚刚过去的7月，只能用血亏来形容。不仅我们散户血亏，机构照样血亏，很多基金这个月都血亏了30-40%。
大把的科技股，一个月被腰斩了，在哥的印象中，上次血亏这么快的，应该是11年之前了。
中共中央政治局7月30日召开会议，会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。
从会议的内容来看，依然是积极的财政政策，与适度宽松的货币政策，下半年宏观经济政策，大概率不会有多大变化，基本也不会有新的增量政策。
因为，今年的出口太好了，落实存量政策，就足够完成全年GDP增长目标了，没必要再出新的增量政策。
对资本市场的表述是，“提升资本市场韧性和信心”，貌似第一次这样表述，韧性二字很明显，就是会有托底。
所以，对于下半年的指数不要期望过高；但是，也不宜继续看空，指数单边下跌趋势基本结束，3750左右大概率就是底部区域了，因为会有托底，最近也在频繁护盘。
只要有托底就行了，行情能稳住就行了，要求不要太高了。
不要剁在地板上
对于这轮科技股的爆锤，7月初的时候，哥猜到了开头，也提示了风险；但是，哥没有猜到结尾，没想到大盘会跌到3750左右，更没想到国产算力也会被爆锤一顿。
这周，不少人还有机构，都不再有AI信仰，纷纷剁掉了AI。
但是这几天，哥在和讯直播室多次提醒大家，现在这个位置的AI，不要再继续看空了，也不要把AI剁在了地板上，更不要剁了AI去追老登。
即使是海外算力，虽然不再看好，但是腰斩之外，也没必要继续剁了。
因为，海外算力后面也还会有一个大的B浪反弹。
老观点不变：如果AI都完蛋了话，那么，其它品种更没戏，去玩其它品种会死得更惨。
最近几周，已经讲过多遍：国庆前后的四季度，海外算力将走出B浪大反弹，以超节点为代表的国产算力，将走出主升浪。
AI冰点过去
以AI为代表的科技股，黎明前的黑暗已经过去。
这周四，应该是AI最哇凉的时刻，哥的不少粉丝，也在这天剁掉了AI。
北美大厂开始下修AI资本开支，与7月初哥的判断完全一致。
微软成为了美国第一个下修AI资本开支的大厂，谷歌、亚马逊、Meta等大厂，下修AI资本开支也将只是时间问题。
周四晚上，微软与北美AI暴涨，这告诉我们：北美下修AI资本开支，已经成为了全球投资者的共识，市场希望看到的AI资本开支，不是过于激进的AI资本开支，而是与经营现金流相匹配的AI资本开支。
尽管，这对于海外算力是利空，但是，当股价跌成了狗之后，再大的利空都不再是利空，而是利空落地了。
对于海外算力来说，也是如此。
过去的一个月，海外算力的最大利空，其实不是美联储加息预期，而是北美大厂下修AI资本开支的预期。
这也是7月全球AI被爆锤的根本原因。
7月初以来，哥反复和大家讲，中美AI资本开支的增速，出现了不同的拐点，“西大即将掉头向下，东大即将加速向上。”
因为，北美大厂的现金流扛不住了；而华为950超节点的大规模量产，将令中国AI资本出现加速增长的拐点。
利好兑现是利空，利空落地是利好。
微软下修AI资本开支之后，海外算力的最大利空已经落地，未来几个月，海外算力将会迎来B浪大反弹；但是，绝大多数海外算力都无法再新高了。
在北美下修AI资本开支之外，未来几年，全球AI资本开支的最大增量，将来自于中国国有资本。
因为，中国国有资本，不受自由现金流的约束，北美大厂再有钱，也没中国政府有钱。
未来几年的中国AI资本投入，将重复过去几年中国半导体的故事。
这是看多做多国产算力，最核心的逻辑。
所有的大机会都是跌出来的，这次的国产算力也不例外。
一轮爆锤过后，又给了低吸的良机。
至于AI应用周五的大涨，不用从基本面找原因，而是要从技术面找原因。
因为，筹码干净完成了出清，是现在AI里面阻力最小的方向，反弹一大波没啥毛病。
不过，反弹完之后，要小心又被A回去。