传统艺能，高开就埋
好消息是，今天终于放量了。坏消息是，今天放量的新增资金，全被挂在山顶上了。等候多天的观望资金，今天一出手，就是被埋。这就是大A，永远不要小瞧大A的每一个低开，但同样也不要高看大A的每一个高开。尤其现在还是属于震荡市情况下，连续走强多日，抛压盘更重，增量资金不足的情况下，借着外围大涨，短线资金顺势出货，也算是正常的走势。没办法，八月就是修复图形的阶段，高举高打和大环境是背离的，注定很难实现。闭环彻底...
阅读全文 →轮动风格下，如何操作
今天盘面，继续震荡修复，韩国海力士三星纷纷大涨，也影响了国内科技的普遍走强。这几天市场最大的抛压来源，是之前博弈超跌反弹的短线资金，这些人没什么耐心，他们要做的就是反弹一波立马撤退，一看苗头不对，就会砸盘。但有一说一，这几天的震荡中，承接都还不错。虽然场外资金多数都在观望，但场内的抛压已经释放了很多，和全球市场也基本是同步状态，算是比较强的修复了。问题核心还是缩量，市场信心不是一两天能修复的，筹码...
阅读全文 →先手吃肉，后手挨揍
昨晚，阿里云发布计划将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。开始从产业主题投资阶段，切换到景气赛道投资阶段，这意味着国产交换芯片、交换机需求将会大幅提升，成为数据中心的最大增量，国产超节点也将在未来加速进入放量的黄金周期。随着后续国内模型词元消耗量持续高涨，会导致对于基础设施需求大增，云厂商的持续积极布局，国产算力的逻辑与业绩，都在得到进一步兑现。缩量轮动修复期盘面没什么太大的变化，依旧是修复行情...
阅读全文 →轻趋势，重结构
科技经过上周连续反弹了后，今天开始进入了震荡走势。从情绪节奏看，上周的盘面一直都是在怀疑中不断向上，这是属比较健康的状态。但是在周五的时候，盘面出现了明显的小高潮，也就代表着这波反弹，出现了第一次的分歧。不过好消息是，今天分歧后的承接都还不错，特别是一些国产替代方向。其实现在已经没必要惊慌，大的杀跌早已经过去。现在都是正常的波动调整。之前和大家说过，这个月大的基调就是修复行情，但更多的也只是修复，...
阅读全文 →学费不能白交了
终于不用再吃面了。这周的大A，反弹力度还不错，基本是阳光普照。大多股票都跟着涨了，“大家好，才是真的好”。右侧已经形成如果说3741之后，8月5号之前，还属于左侧底的话；那么，上证8月5号放量突破20天均线之后，下跌趋势就正式结束了，就是典型的右侧了。现在四大宽基指数，除了科创50之外，其它3个指数都已经突破了20天线，进入了右侧形态了；科创50进入右侧，也只是时间问题，晚几天而已，估摸着下周就突...
阅读全文 →爆锤之后，下一个主升正在路上
受霍尔木兹局势变动，昨天黄金价格异动大涨，创下2月以来最大单日涨幅。简单和大家聊一下，现在对于黄金价格的影响因素，其实不仅是石油，还有全球AI的发展。AI 产业高景气 → 美国经济韧性超预期 → 通胀具备粘性 → 美联储维持高利率甚至推迟降息 / 重启加息 → 实际利率上行 + 美元走强 → 黄金（零息资产）承压。当然，看多黄金=看空人工智能，这些只是短期的逻辑叙事。长期来看，黄金是全球最值得配置...
阅读全文 →国货当自强
昨晚爆出惊天新闻，美国拟限制中国光收发器。这其实不是FCC（美国联邦通信委员会）第一次，对我们的光模块进行提案，过去几年，美国一直有对于国内光模块行业所谓加征关税或贸易禁令的举措，但其实一直没有实现，因为光模块在北美AI建设中起到很重要角色，这几年，海外同行市场份额持续压缩，全球前十大光模块企业中国公司数量已经从1变成7。现在AI发展的蓬勃时期，算力设备规格将从 800G 迭代升级至 1.6T，光...
阅读全文 →长阳破局 AI 归来
长阳反弹，一扫科技多日阴霾，市场又再一次站在光里。之前高位疯狂看多，跌了50%又疯狂看空科技的，其实都是同一批人。过去几天大家目光锁死在AI应用的大涨，与老登的反弹之上，但大家没注意的是，AI算力股价同样也在悄悄企稳。其实不少核心硬件公司同期反弹，比软件涨幅更多，只不过之前的疯狂杀跌，大家已经麻了，导致对这种反弹视而不见。先行下跌的易中天，已经从底部反弹了25%-30%。上周四周五就和大家说过，不...
阅读全文 →磨底之后，下一个主升方向
今天盘面看着又开始堵得慌。周五刚给点反弹的念想，今天直接又按回去，强的补跌、弱的抗跌，缩量磨来磨去。当然最惨的还是是周四刚割肉，周五看到高开又冲进来的那批人，被反复摩擦。这种行情下，大家又开始慌了，琢磨要不要割肉离场。三个方向三种命答案还是，别慌。先把几个逻辑捋清楚，接下来怎么操作就一目了然了。现在大家盯着的三个热门方向 —— 国产算力、海外算力、AI 应用，本质是三种完全不同的行情。国产算力，是...
阅读全文 →不要剁在地板上
从ICU到KTV，只需要一个晚上。周四爆锤，周五暴涨。对于我们AI人来说，刚刚过去的7月，只能用血亏来形容。不仅我们散户血亏，机构照样血亏，很多基金这个月都血亏了30-40%。大把的科技股，一个月被腰斩了，在哥的印象中，上次血亏这么快的，应该是11年之前了。跌到位了中共中央政治局7月30日召开会议，会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。从会议的内容来看，依然是积极的财政政策，与适度宽松的货...
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