国庆过完第一个交易日，就来了一个熟悉的大跳水，如同某界的刹车一样，断了。
其实总的来说，假期外围走得还是相当走可以的，纳斯达克摸新高，日股也很强，除了韩股拉跨点。
但传到大A，依旧变味。节前跌了一大波，大家都憋着节后要修复，早盘不少资金开始回流，明显量能放大，一度近4000家上涨，但最终还是再套一批。下午指数盘中一度破3800，科创更是跌幅超5%。
只能说趋势横扫一切，当市场已经走出来趋势，就不能再抱有幻想。
科技崩了
今天最伤市场情绪的，毫无疑问是光芯片的20cm跌停。
导火索就是假期里传的分批制裁上游的小作文，直接把光芯片、光通信整个赛道给按死了，带领整个半导体、AI全线冲高回落。
现在的科技犹如惊弓之鸟，自从7月跌下来堆下天量套牢盘后，共识已经结束，只要有点风吹草动，就容易引发资金抢着跑，回头看，基本每次反弹都是跑路的机会。
特别是情绪退潮的时候，一个利空更是放大十倍杀伤力。今天这一根跌停，后边儿整个科技线的反弹预期也都将会跟着变弱了。
周期红利齐飞
板块上，除了科技的集体调整，领涨的基本都是红利和消息刺激方向。
航运港口源于假期海运价格上涨，煤炭、油气、电力、能源金属，也都是周期属性强、偏公用事业的方向。
今天不少银行股直接创了新高，“银伟达”外号并不是白来的，拉开月线，这是目前全市场少数还保持上升趋势的板块。
不过大多人对银行都是嗤之以鼻的，因为银行涨得慢，没什么想象空间。
其实哥也对银行兴趣不大的，但现在的大环境已经不允许再做过多挑剔，美债收益率天天新高，美联储加息周期没走完，这导了致全球资金的风险偏好都在往下掉。
现在大资金的想法都很简单朴素，不指望赚大钱，只求别亏或者少亏就行，要是能有口汤喝就更满足了。
所以低估值、高分红、业绩稳的银行就被大家选中。说实话，这并不是什么价值投资，只是资金的避险本能。
过去美股几十年的加息周期都类似，风险偏好持续收缩的时候，资金从高估值成长股撤离，扎堆低估值高股息的防御资产，基本上每一轮，高股息组合都能跑赢沪深300。
继续贯彻守正出奇
一般节前走的弱，节后相对来说会有一波小反弹。
节后第一天再次大跌调整，短期也释放了很多恐慌盘，从短期角度来说，再次连续大跌的概率已经不大了。
但现在美股还在加息，美债收益率也在不断向上走，后边就算反弹估计还是以轮动的形式去演绎。
操作上一定要把仓位控制好，熊市控制回撤比牛市赚钱更重要，牛市赚的再多，熊市控制不好回撤等于零。
所以继续贯彻守正出奇的哑铃策略，这也是加息周期最舒服的姿势。
红利高股息的底仓继续持有，也别嫌慢，现在没得挑，慢就是快，然后再留下一些小仓位耐心等待弹性题材的出现。