A股是典型的政策市，历轮牛市都是来自于政策面的反转，来自于国家大放水，下轮牛市也不会例外。
在政策面没有反转之前，Bear不会结束，牛市不会开启；而政策面的反转，最快也要到明年10月的重要会议之后，大概率会出现于28年Bear尾声时；28年三四季度，又将是一次抄大底的时机。
在政策反转之前，最好就是轻仓休息，即使要博指数的B浪反弹，也要等跌破3741后，再往下锤10%左右。
但是，也没有必要空仓，空仓既太极端，也很被动，看到一反弹，就会又想冲进来，一冲进来就又会吃大面。
像周五这种走法，如果你是空仓，会不会忍不住又冲进来？
所以，两三成仓位最舒服，既保持了对大A的参与感，解决了手痒的问题，也亏不了多少钱。
过气的凤凰不如鸡
中国有句俗语，叫做“过气的凤凰不如鸡”，其实，这句话，也十分适用于资本市场，特别适用于大A。
每轮牛市的主线品种，在牛市结束之后，都会沦落为过气的凤凰。
07年10月后的五朵金花，15年6月后的互联网+，21年底后的新能源，都成为了过气的凤凰；今年7月初后的AI算力，同样沦落为了过气的凤凰。
凤凰一旦过气了，日子就会过得比山鸡都不如，先被杀估值，再被杀业绩，最后被杀逻辑。
曾经的五朵金花、互联网+与新能源是如此，今年7月初之后的AI算力，同样也会如此。
当你过气之后，就不要再嘴硬了，说自己的业绩如何如何的好，估值如何如何的便宜，未来几年的想象力如何如何的大。。。
因为，没有蛋用，说啥都等于零，过气了就是过气了，如同过气的明星一样，时光还会倒流吗？
曾经的光，多么的风光；现在呢，过气之后，沦为了万人锤，这几天又跌成了狗，这就是最典型的，过气的凤凰，连白水、农业与地产等山鸡都不如。
两个选择
过去两个月，哥的《每周策略》，剔除了所有的硬科技，只保留了两个品种：
一个是以银行为代表的红利，另一个是以传媒为代表的AI应用。
节后，银伟达集体创下历史新高；周五，AI应用全线大涨。
红利有喝汤机会，至少可以少亏钱；AI应用则是现在科技方向中唯一还能看看的，因为筹码干净，未来想象力大，适合轻仓小赌怡情，确定性不如红利，但弹性更佳。
7月初以来，AI应用其实表现过几次，AI制药、AI短剧、AI安全等短炒过，但是依然还是没有形成板块效应，更没有炒出主升浪与主线行情，或许还是需要等待美股的AI应用映射。
所以，目前的AI应用，依然还只适合小赌怡情，而不适合重仓豪赌，等主升行情来了才适合上仓位。
同时，大涨的时候也没必要追高，回调的时候低吸更合适。
因为，现在不是牛市，一追高就会吃面，而低吸的机会大把。